Küresel piyasalar, ABD'de hükümetin kısmi olarak yeniden kapanmasının yol açtığı belirsizliklerle yatırımcıların kar realizasyonu ve nakde yönelme eğiliminin öne çıkması sonucu varlık fiyatlarında görülen geri çekilmenin etkisiyle haftaya negatif başlarken, bugün dünya genelinde yayımlanacak imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri takip edilecek.
ABD'de bütçe paketi üzerinde kapsamlı bir uzlaşıya varılamaması ülkede kısmi kapanmaya neden oldu. Söz konusu kısmi kapanmanın muhtemelen kısa süreceğine ilişkin değerlendirmeler, mevcut risklerin bir miktar azalmasına katkı sağladı.
Ülkede, Temsilciler Meclisi'nin bugün tekrar toplanması bekleniyor.
Fed’e ilişkin mesajlar piyasaları tedirgin etti
Bu gelişmelere ek olarak ABD Başkanı Donald Trump'ın ABD Merkez Bankası (Fed) başkanlığına aday gösterdiği Kevin Warsh'ın agresif faiz indirimlerinden kaçınacağına ilişkin öngörüler sürerken, Fed yetkililerinin ayrışan sözle yönlendirmeleri belirsizlik algısını artırdı. Bu durum yatırımcıların daha ihtiyatlı senaryoyu fiyatlamasına yol açtı.
Trump, Fed başkanlığına aday gösterdiği Kevin Warsh'ın faizleri düşürme konusunda bir taahhütte bulunmadığını ancak faiz indirimi istediğini belirtti.
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, iş gücü piyasasını güçlendirmek ve başladıktan sonra ele alınması daha zor olacak bir bozulmaya karşı önlem almak amacıyla politika faizinin 25 baz puan düşürülmesinden yana oy kullandığını bildirdi.
St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem ise “Enflasyon hedefin üzerinde seyrederken ve görünüm üzerindeki riskler dengeli bir şekilde dağılmışken, bu aşamada politika faizini gevşek bir seviyeye indirmenin uygun olmayacağı kanaatindeyim.” değerlendirmesinde bulundu.
Enflasyon verileri faiz indirimi beklentilerini zayıflattı
ABD'de cuma günü açıklanan Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisinin beklentileri aşması, enflasyonist baskıların sürebileceğine dair endişeleri artırırken, Fed'in faiz indirimine gitmek için acele etmeyeceği yönündeki öngörüleri pekiştirdi. Para piyasalarındaki fiyatlamalar, bankanın haziran ayına kadar politika faizini indirme beklentilerinin zayıfladığını gösteriyor.
Bu hafta ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi de iş gücü piyasasının durumuna ilişkin bilgi verecek.
Dolar güçlenirken emtia sert geriledi
Fed başkanlığı için uzun vadede güvenilir ve bankanın bağımsızlığını koruyabilecek bir aday olacağına inanılan Kevin Warsh'ın cuma günü isminin açıklanmasıyla dolar endeksindeki toparlanma hızlandı.
Doların toparlanma eğilimi göstermesi, kıymetli metaller üzerinde satış baskısını artırırken, altın ve gümüşte sert geri çekilmeler görüldü. Altının ons fiyatı cuma günü yüzde 10,1 düşüşle 4 bin 849 dolara kadar inerek yaklaşık 10 işlem gününde elde ettiği kazançları geri verdi. Gümüşün onsu da yüzde 29 değer kaybıyla 83,3 dolara çekildi.
Altın ve gümüş haftanın ilk işlem gününe de düşüşle başlarken, şu sıralarda altının ons fiyatı yüzde 5,6 gerilemeyle 4 bin 573 dolardan, gümüşün onsu da yüzde 10 azalışla 75 dolardan alıcı buluyor.
Analistler, Chicago Mercantile Exchange'in (CME) teminat gereksinimlerini agresif biçimde yükseltmesinin kıymetli metallerde görülen satış baskısında etkili olduğunu ifade etti.
Hisse senetleri baskı altında
Şirket bilançolarından gelen karışık sinyallerle yapay zeka ve teknoloji hisselerinde “yeniden değerleme” endişelerinin yeniden gündeme geldiğini bildiren analistler, hisse senedi piyasalarında oluşan baskının da yatırımcıları pozisyonlarını likidite etmeye yönlendirdiğini aktardı.
Tahvil tarafında ise yatay seyir korunurken, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,24 seviyesinde bulunuyor.
Dolar endeksi yeni haftaya yüzde 0,1 artışla 97,1'den başlarken, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 6,2 düşüşle 65,4 dolarda seyrediyor. ABD'de endeks vadeli kontratlar da haftaya negatif başladı.
Avrupa borsaları pozitif ayrıştı
Avrupa borsalarında cuma günü alıcılı bir seyir öne çıkarken, bu hafta Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz kararları yatırımcıların odağında olacak.
Analistler, bölgede açıklanacak ÜFE ve PMI verilerinin merkez bankalarının yol haritası üzerinde etkili olabileceğini belirtti. ECB ve BoE’nin faiz oranlarını sabit bırakmasının beklendiğini aktaran analistler, para politikası metinlerinde gelecek döneme ilişkin ipuçlarının aranacağını kaydetti.
Öte yandan Almanya ekonomisi, 2025'in dördüncü çeyreğinde yüzde 0,3 büyüyerek beklentileri aştı. Ülkede yıllık enflasyon ise ocak ayında yüzde 2,1’e yükseldi.
Bu gelişmelerle İngiltere'de FTSE 100, Fransa'da CAC 40, İtalya'da FTSE MIB 30 ve Almanya'da DAX 40 endeksleri değer kazandı.
Asya piyasalarında satış baskısı
Asya tarafında ise negatif bir seyir öne çıktı. Teknoloji ve yapay zeka şirketlerine yönelik temkinli tutumun yeniden güçlenmesi ve Fed’e ilişkin beklentiler varlık fiyatları üzerinde etkili oldu.
Japonya'da imalat sanayi PMI 51,5 olurken, Çin’de imalat sektörü faaliyetleri ocak ayında beklentilerin bir miktar üzerinde arttı.
Bu gelişmelerle Japonya'da Nikkei 225, Güney Kore'de Kospi, Hong Kong'da Hang Seng ve Çin'de Şanghay bileşik endeksi düşüş kaydetti.
Borsa İstanbul rekor seviyeden kapandı
Cuma günü alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,05 değer kazanarak 13.838,29 puanla rekor seviyeden tamamladı.
VİOP'ta BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli kontrat ise akşam seansında yüzde 0,5 azalışla 15.373 puandan kapandı.
Dolar/TL, cuma gününü 43,4980'den tamamlarken, yeni haftanın açılışında 43,5040 seviyesinden işlem gördü.
Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:
10.00 Türkiye, ocak ayı İSO imalat sanayi PMI
10.00 Almanya, aralık ayı perakende satışlar
10.00 İngiltere, ocak ayı konut fiyat endeksi
11.55 Almanya, ocak ayı imalat sanayi PMI
12.00 Avro Bölgesi, ocak ayı imalat sanayi PMI
12.30 İngiltere, ocak ayı imalat sanayi PMI
17.45 ABD, ocak ayı imalat sanayi PMI
18.00 ABD, ocak ayı ISM imalat sanayi PMI
