ABD’de üretici enflasyonunun beklentilerin üzerinde artması, New York borsasında satış baskısını artırdı. Eylül ayına ilişkin Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerinin son yılların en yüksek artışlarından birine işaret etmesi ve perakende satışların güçlü seyretmesi, enflasyonun kalıcılığına ilişkin endişeleri yeniden gündeme taşıdı. Bu gelişmelerin ardından ABD borsaları güne karışık bir görünümle başlarken, özellikle teknoloji hisselerinde düşüşler öne çıktı.
New York borsasında açılışta karışık görünüm
ABD hisse senedi piyasaları, açıklanan ekonomik verilerin ardından farklı yönlerde hareket etti. Açılışta Dow Jones endeksi yükselirken S&P 500 ve Nasdaq endeksleri geriledi.
Günün açılış verileri şöyle gerçekleşti:
Dow Jones: Yüzde 0,46 artışla 51.858,06 puan
S&P 500: Yüzde 0,41 düşüşle 7.687,31 puan
Nasdaq: Yüzde 1,17 düşüşle 26.380,77 puan
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksindeki kayıp, yatırımcıların yüksek faiz ihtimali ve yapay zeka yatırımlarının geleceğine yönelik kaygılarını yansıttı.
ABD’de üretici enflasyonu beklentileri aştı
ABD’de eylül ayına ilişkin Üretici Fiyat Endeksi, aylık bazda yüzde 1,3, yıllık bazda ise yüzde 6,3 yükseldi. Her iki artış da piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.
Veriler, üretici enflasyonunun aylık bazda Mart 2022’den, yıllık bazda ise Aralık 2022’den bu yana en yüksek seviyelerine ulaştığına işaret etti. Üretim maliyetlerindeki artışın sürmesi, enflasyon baskılarının kısa sürede hafiflemeyebileceği yönündeki endişeleri güçlendirdi.
Piyasa katılımcıları, üretici fiyatlarındaki yükselişin tüketici fiyatlarına yansıyıp yansımayacağını ve bunun ABD Merkez Bankasının (Fed) para politikası üzerindeki olası etkilerini değerlendiriyor.
Perakende satışlar güçlü, işsizlik başvuruları beklentilere paralel
ABD ekonomisine ilişkin diğer veriler de piyasaların gündemindeydi. Perakende satışlar eylül ayında aylık yüzde 0,8 artarak beklentilerin üzerine çıktı. Bu sonuç, tüketici harcamalarının güçlü seyrini koruduğuna işaret etti.
İlk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı ise 10 Ekim’de sona eren haftada 199 bine yükseldi. Söz konusu rakam piyasa beklentileriyle uyumlu gerçekleşti.
Güçlü tüketim verileri ile yüksek üretici enflasyonunun aynı dönemde açıklanması, Fed’in enflasyonla mücadelede nasıl bir yol izleyeceğine ilişkin belirsizliği artırdı.
Fed’in faiz politikası teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturuyor
Bir gün önce açıklanan tüketici enflasyonu verilerinin ardından üretici fiyatlarında da güçlü artış görülmesi, ABD’de fiyat baskılarının devam edebileceği endişelerini öne çıkardı.
Enflasyonun hedeflenen seviyenin üzerinde kalması, Fed’in faizleri uzun süre yüksek tutabileceği veya yeni faiz artışlarını değerlendirebileceği beklentilerini güçlendirdi. Yüksek faiz ortamının özellikle büyük ölçekli teknoloji şirketlerinin finansman maliyetleri ve gelecekte beklenen kazançları üzerinde baskı oluşturabileceği düşünülüyor.
Bu nedenle yapay zeka alanında faaliyet gösteren şirketler başta olmak üzere teknoloji hisselerinde satışlar dikkat çekti.
ABD tahvil faizlerinde gerileme
Yapay zeka hisselerinde görülen satışların ardından yatırımcıların devlet tahvillerine yönelmesi, ABD tahvil faizlerinde düşüşe yol açtı.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 14 baz puan gerileyerek yüzde 5,05’e, 30 yıllık tahvil faizi ise 12 baz puan düşüşle yüzde 5,39’a indi.
Tahvil piyasasındaki bu hareket, yatırımcıların ekonomik veriler ve teknoloji hisselerindeki gelişmeler karşısında portföylerini yeniden şekillendirdiğine işaret etti.
Dell hisselerinde yüzde 7,2’lik kayıp
Bilançosunu önceki işlem gününün kapanışından sonra açıklayan Dell Technologies’in hisseleri de satış baskısından etkilendi. Şirketin yapay zeka yatırımlarına yönelik harcamalarının geri dönüşüne ilişkin endişelerle Dell hisseleri açılışta yüzde 7,2 değer kaybetti.
Şirketin hisse performansı, yapay zeka yatırımlarının büyüklüğü kadar bu harcamaların ne zaman ve hangi ölçüde gelir artışına dönüşeceğinin de yatırımcılar tarafından yakından takip edildiğini gösterdi.
Piyasaların odağında Fed Başkanı Warsh’un konuşması var
Analistler, yatırımcıların ABD Merkez Bankası Başkanı Kevin Warsh’un ertesi gün Uluslararası Para Fonu (IMF) ve Dünya Bankasının yıllık toplantıları kapsamında yapacağı konuşmaya odaklandığını belirtiyor.
Warsh’un enflasyon görünümü, faiz politikası ve ekonomik koşullara ilişkin vereceği mesajların piyasalardaki beklentiler üzerinde etkili olması bekleniyor.
ABD borsalarında kısa vadeli yönün belirlenmesinde enflasyon verilerinin yanı sıra Fed’in olası adımlarına ilişkin değerlendirmeler ve teknoloji şirketlerinin yapay zeka yatırımlarına dair açıklamalar etkili olmaya devam edebilir.
