Küresel piyasalar, teknoloji şirketlerine ilişkin gelişmeler, ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz politikası ve jeopolitik risklerin etkisiyle hareketli bir haftayı geride bıraktı. Nvidia Üst Yöneticisi (CEO) Jensen Huang'ın istifasına rağmen yapay zeka sektörüne yönelik endişelerin sınırlı kalabileceği beklentisi ve petrol fiyatlarındaki gerileme, piyasalarda alış ağırlıklı seyri destekledi. Gelecek hafta ise ABD Başkanı Donald Trump'ın uluslararası temasları, Fed toplantı tutanakları, Nvidia bilançosu ve önemli ekonomik veriler yatırımcıların odağında olacak.
NVIDIA GELİŞMELERİNE RAĞMEN PİYASALARDA YÜKSELİŞ
Teknoloji şirketleriyle ilgili gelişmeler, Fed'e ilişkin beklentiler ve jeopolitik gelişmeler küresel piyasaların yönü üzerinde belirleyici olmayı sürdürdü.
ABD'li çip üreticisi Nvidia, CEO Jensen Huang'ın biri Çin adına istihbarat topladığı iddia edilen bir kadınla olmak üzere evlilik dışı iki ilişki yaşadığına dair haberlerin ardından istifa ettiğini duyurdu. Nvidia Yönetim Kurulu, 8 Kasım'da yaptığı açıklamada, Huang'ın yabancı istihbarat faaliyetinin hedefi olduğuna ilişkin haberlerin ardından bağımsız soruşturma başlatıldığını bildirdi.
Söz konusu gelişmelerin ardından Nvidia hisseleri haftayı yüzde 12,7 düşüşle tamamladı. Şirketin yönetimindeki değişikliğin küresel yapay zeka sektörüne etkilerinin sınırlı kalabileceğine yönelik tahminler ise piyasalardaki yukarı yönlü seyri destekledi.
ABD'li teknoloji şirketi CoreWeave'in bilançosunun beklentilerden iyi gelmesi ve Claude yapay zeka modellerinin geliştiricisi Anthropic'in Wall Street tarihinin en büyük halka arzlarından birine imza atarak 64,4 milyar dolara kadar kaynak oluşturmayı hedeflemesi de özellikle teknoloji tarafında risk iştahını artırdı.
ABD'DE ENFLASYON VE FED BEKLENTİLERİ ÖNE ÇIKTI
ABD'de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisi haftanın önemli gündem maddeleri arasında yer aldı. Ülkede TÜFE, ekimde aylık bazda yüzde 0,4 artarak yüzde 0,3 seviyesindeki piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. TÜFE, eylülde yüzde 0,6 artmıştı.
Ekim ayına ilişkin yıllık enflasyon verisi, geçen yılın aynı dönemine ait verilerin bulunmaması nedeniyle açıklanmadı. Gıda ve enerji fiyatları hariç tutularak hesaplanan çekirdek TÜFE ise ekimde, eylülde olduğu gibi aylık bazda yüzde 0,3 yükseldi. Piyasa beklentileri çekirdek enflasyonun yüzde 0,2 artması yönündeydi.
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, TÜFE verilerinin yayımlanmasından önce yaptığı konuşmada, aralık ayında faiz artışını destekleyebileceğini belirtti. Dallas Fed Başkanı Lorie Logan da mevcut görünüm dikkate alındığında en az iki kez daha 25 baz puanlık faiz artırımına gidilmesi gerektiğini söyledi.
Bu gelişmelerle para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in aralık ayında 25 baz puanlık faiz artıracağı tahmini öne çıkarken 50 baz puanlık artırım ihtimali de gündemde yer aldı.
ABD'de enflasyonun beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi, Fed'e ilişkin tahminler, artan enerji maliyetleri ve Fed üyelerinin şahin açıklamaları, faizlerin uzun süre yüksek kalacağı beklentisini güçlendirdi. Bu durum dolar ve tahvil getirilerini desteklerken altın üzerindeki satış baskısını artırdı.
Haftalık bazda ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 29 baz puan artarak yüzde 5,15'e çıktı. 103,43 ile 19 ayın en yüksek seviyesini test eden dolar endeksi, haftayı yüzde 1,1 yükselişle 103,41 seviyesinden tamamladı.
3 bin 852,7 dolarla bir yılın en düşük seviyesini test eden altının ons fiyatı ise haftayı yüzde 4,6 azalışla 3 bin 878,7 dolardan kapattı.
PETROL FİYATLARINDA GERİLEME
Orta Doğu kaynaklı jeopolitik riskler devam etmesine rağmen bölgede petrol arzının toparlanmasıyla ocak vadeli Brent petrolün varil fiyatı haftalık bazda yüzde 2,5 düşerek 95,8 dolara geriledi.
ABD'de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) de ekimde aylık bazda yüzde 0,3, yıllık bazda yüzde 6,5 arttı. Her iki veri de piyasa beklentilerinin altında kaldı. Yıllık bazda Kasım 2022'den bu yana en yüksek artışını kaydeden ÜFE, eylülde yüzde 6,3 yükselmişti. Veriler, ülkede fiyat baskılarının sürdüğüne işaret etti.
Gelecek hafta ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ve Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile görüşmesi bekleniyor. Ayrıca Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanakları ve Nvidia'nın bilançosu yakından izlenecek.
NEW YORK BORSASI YÜKSELDİ
New York borsasında yapay zeka talebinin artacağına yönelik iyimserliğin sürmesiyle haftalık bazda pozitif seyir öne çıktı.
Haftalık bazda Dow Jones endeksi yüzde 2,07, S&P 500 endeksi yüzde 2,51 ve Nasdaq endeksi yüzde 2,27 değer kazandı.
Gelecek hafta ABD'de pazartesi Fed Başkanı Kevin Warsh'ın konuşması ve New York Fed sanayi endeksi, salı sanayi üretimi, çarşamba konut başlangıçları, inşaat izinleri ve FOMC toplantı tutanakları takip edilecek.
Perşembe günü haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Philadelphia Fed imalat endeksi, cuma günü ise Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi açıklanacak.
AVRUPA BORSALARI POZİTİF SEYRETTİ
Avrupa borsaları, şirketlerin açıkladığı güçlü bilançolar ve petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle haftayı yükselişle tamamladı.
Makroekonomik veri tarafında Avro Bölgesi'nde üçüncü çeyreğe ilişkin Gayrisafi Yurt İçi Hasıla (GSYH), önceki çeyreğe göre yüzde 0,4, yıllık bazda yüzde 1,3 artarak beklentiler dahilinde gerçekleşti.
İngiltere'de de üçüncü çeyrek GSYH önceki çeyreğe göre yüzde 0,7 yükseldi. Böylece ekonomi 2024'ün ilk çeyreğinden bu yana en hızlı büyümesini kaydetti. Ülkede GSYH yıllık bazda da yüzde 1,9 artarak beklentileri karşıladı.
İngiltere ekonomisinin üçüncü çeyrekteki büyümesinde yapay zeka ve tüketici harcamaları etkili oldu. Söz konusu veri, İngiltere Merkez Bankasının (BoE) faiz artırımına gideceğine yönelik beklentilerin yeniden güçlenmesine neden oldu.
Almanya Federal İstatistik Ofisinin verilerine göre, ülkede eylülde yüzde 3,3 olan yıllık enflasyon ekimde yüzde 2,8'e geriledi. Tüketici fiyatları aylık bazda yüzde 0,2 azaldı.
Bu gelişmelerle haftalık bazda Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 3,60, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 2,82, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 2,14 ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 3,60 değer kazandı.
Gelecek hafta Avrupa'da pazartesi Avro Bölgesi sanayi üretimi, salı işsizlik oranı ve Almanya'da ZEW endeksleri takip edilecek. Aynı gün Avro Bölgesi ve İngiltere'de enflasyon verileri açıklanacak. Perşembe Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın açıklamaları, cuma ise Almanya ÜFE verisi izlenecek.
ASYA BORSALARINDA JAPONYA VE GÜNEY KORE RALLİSİ
Asya piyasalarında Japonya ve Güney Kore borsalarında sert yükselişler görülürken Nvidia'nın yönetimindeki değişikliğin şirketle iş ilişkisi bulunan Çinli şirketlere etkisine yönelik belirsizlikler nedeniyle Çin ve Hong Kong borsalarında negatif seyir izlendi.
Analistler, Nvidia'ya ilişkin belirsizliklerin Japon ve Güney Koreli şirketlerin küresel teknoloji tedarikinde fırsatlar yakalayabileceği beklentisini güçlendirdiğini ve bu ülkelerdeki teknoloji şirketlerinin hisselerinin yükseldiğini belirtti.
Çin'de ekim ayına ilişkin TÜFE yıllık bazda yüzde 0,7 artarak beklentilerin altında kaldı ve eylül ayına göre yavaşladı. Ülkede ekim ayına ilişkin ÜFE ise yıllık bazda yüzde 5,7 yükselerek Haziran 2022'den bu yana en hızlı artışını kaydetti.
Çin'deki üretici enflasyonunun, Orta Doğu'daki gerginlikler nedeniyle yükselen petrol fiyatlarının yanı sıra yapay zeka gibi gelişmekte olan sektörlerden gelen taleple hızlandığı belirtildi. Veriler, ülkedeki zayıf iç talep ile artan sanayi maliyetleri arasındaki farkı ortaya koydu.
Japonya'da ekim ayına ilişkin ÜFE aylık bazda yüzde 0,7, yıllık bazda yüzde 7,1 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Üretici enflasyonunun eylül ayına göre de hızlandığı görüldü. Japonya'da ÜFE eylülde aylık yüzde 0,3 azalırken yıllık yüzde 6,8 artmıştı.
Söz konusu veri, Japonya Merkez Bankasının (BoJ) faiz artıracağına ilişkin beklentileri canlı tuttu.
Bu gelişmelerle haftalık bazda Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 6,46, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 4,56 değer kazandı. Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 3,45, Çin'de Şanghay bileşik endeksi ise yüzde 0,41 geriledi.
Gelecek hafta pazartesi Çin'de sanayi üretimi, Japonya'da büyüme ve sanayi üretimi; çarşamba Japonya'da dış ticaret dengesi; cuma ise Japonya'da enflasyon verileri takip edilecek.
BORSA İSTANBUL HAFTAYI YÜKSELİŞLE TAMAMLADI
Yurt içinde bu hafta alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, haftalık bazda yüzde 3,14 yükselerek 11.842,82 puandan kapandı.
Dolar/TL de haftayı önceki haftalık kapanışın yüzde 0,4 üzerinde 50,3579 seviyesinden tamamladı.
Hafta içinde yılın dördüncü Enflasyon Raporu'nun tanıtımı yapıldı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan, 2026 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 29,5'e yükselttiklerini belirtti.
Karahan, "Enflasyonun 2027 yıl sonunda ara hedeflerimiz olan yüzde 21’e, 2028 yıl sonunda yüzde 13,5’e, 2029 yıl sonunda yüzde 9’a geriledikten sonra orta vadede enflasyon hedefi olan yüzde 5 seviyesinde istikrar kazanacağını öngörüyoruz." dedi.
Cumhurbaşkanlığı İletişim Başkanlığı ise olağan ve olağanüstü tasfiye süreçlerinde toplam 119 fonda bulunan 444 bin 893 tekil yatırımcıya yaklaşık 161 milyar lira ayni ve nakdi ödeme yapıldığını duyurdu.
Gelecek hafta yurt içinde pazartesi bütçe dengesi, salı konut satışları ve konut fiyat endeksi açıklanacak. Cuma günü ise tüketici güven endeksi, reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı takip edilecek.
