Küresel piyasalar, ABD Hazine Bakanlığının uzun vadeli tahvil geri alım operasyonlarının büyüklüğünü artırma kararının tahvil piyasalarında geçici bir rahatlama sağlayabileceği beklentisiyle karışık seyrediyor.
Enflasyonist ortam ve yüksek kamu harcamaları ekonomiler üzerinde baskı oluştururken, borsalarda da satış baskısı görülüyor. ABD Hazine Bakanlığının borçlanma maliyetlerini düşürme planının kısa vadeli bir çözüm olacağı ve yüksek enerji fiyatlarının enflasyon endişelerini artıracağı yönündeki değerlendirmeler, tahvil piyasasındaki rahatlamanın sınırlı kalmasına neden oluyor.
Yatırımcılar, söz konusu hamleyi borçlanma maliyetlerini düşürmeye yönelik kısa vadeli bir adım olarak değerlendiriyor. Analistler de ABD Hazinesi'nin uzun vadeli tahvil geri alımlarını artırmasının etkilerine yatırımcıların temkinli yaklaştığını belirtiyor.
ABD Hazinesi'nin Tahvil Hamlesi Gündemde
ABD Hazinesi'nin müdahalesi, politika yapıcıların son dönemde tahvil getirilerindeki hızlı yükselişten rahatsız olduğunun bir göstergesi olarak değerlendirilirken, bu adımın tahvil piyasasındaki riskleri azaltmayacağı tahmin ediliyor.
ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, uzun vadeli tahviller için yürütülen geri alım operasyonlarının 4 milyar dolardan fazla olabileceğini belirtti.
İran gündemine ilişkin de açıklamalarda bulunan Bessent, tarihteki en ağır yaptırımları devreye sokacaklarını ve "İran'ı çökerteceklerini" ifade etti.
ABD Başkanı Donald Trump da İran'a yönelik "ekonomik operasyon" ilan etti. Trump, bunun "eşi benzeri görülmemiş ölçekte ekonomik savaş ve izolasyon" olacağını söyledi.
Trump ayrıca finans kuruluşları, şirketler, havalimanları veya devlet kurumları aracılığıyla İran'a herhangi bir tür "can simidi" sağlayan ülkeleri "muazzam ekonomik sonuçlarla" karşılaşmakla tehdit etti.
ABD Başkan Yardımcısı JD Vance ise İran ile savaşın "yeni bir safhaya" girdiğini ve şu an ellerindeki en etkili aracın ekonomik baskı olduğunu dile getirdi.
ABD'li yetkililerin İran'a yönelik ekonomik yaptırım açıklamaları, jeopolitik risklerin ekonomik boyutuna ilişkin endişelerin daha da derinleşmesine yol açtı.
Fed Yetkililerinin Mesajları Takip Ediliyor
Piyasalarda ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin açıklamaları da yakından izleniyor.
San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, önleyici nitelikte faiz artışı yapılıp yapılmamasına ilişkin çok sayıda görüş duyduğunu ancak bunun çözülmesi gereken acil bir sorun olduğuna dair fazla kanıt görmediğini belirtti.
St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem ise kademeli faiz artışlarının, daha büyük ve ani artışlara kıyasla tercih edilir olduğunu söyledi.
Eylül ayında yapılacak para politikası toplantısında atılacak adıma ilişkin kararının verilere bağlı olacağını belirten Musalem, "Her toplantıya açık fikirli bir yaklaşımla girmek istiyorum." dedi.
ABD'de İşsizlik Maaşı Başvuruları Geriledi
Makroekonomik veri tarafında ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 15 Ağustos ile biten haftada 6 bin azalarak 206 bine geriledi. Böylece veri piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.
Gelişmelerin ardından ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,70'in üzerine, 30 yıllık tahvil faizi ise yüzde 5,20'den yüzde 5,26'ya yükseldi.
ABD'de kamu borcunun yüksek seviyelerde bulunması ve tahvil piyasasına ilişkin endişelerin devam etmesiyle dolar endeksi yüzde 0,1 gerileyerek 98,8 seviyesinde seyretti.
ABD ekonomi yönetiminin piyasalara daha müdahaleci bir tutum takınması da dolara olan talebi azaltıyor.
Dolara talebin gerilemesi altın fiyatlarını desteklerken, altının ons fiyatı yüzde 0,4 artışla 4 bin 535 dolara çıktı.
New York Borsası Düşüşle Kapandı
New York borsası, tahvil piyasasına ilişkin endişelerin devam etmesiyle günü düşüşle tamamladı.
ABD'li perakende devi Walmart'ın hisseleri, şirketin satış tahminlerinin beklentilerin altında kalmasının ardından yüzde 9,2 değer kaybetti.
Günü Dow Jones yüzde 0,15, S&P 500 yüzde 0,23 ve Nasdaq yüzde 0,45 düşüşle tamamladı. ABD'de endeks vadeli kontratlar ise güne pozitif başladı.
Avrupa Borsaları Karışık Seyretti
Avrupa borsalarında jeopolitik belirsizlikler ve artan enerji fiyatlarının etkisiyle karışık bir görünüm öne çıktı. Trump'ın son dönemde yaptığı açıklamalar da Avrupa borsalarındaki satışlarda etkili oldu.
Analistler, ağustos ayından itibaren petrol ve doğal gaz fiyatlarındaki yükselişin etkilerinin bugün Avrupa'da açıklanacak Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerine yansımasının beklendiğini belirtti.
Almanya'nın 5 yıllık tahvil faizi yüzde 3,008 ile 2008'den bu yana en yüksek seviyeyi gördü. Almanya'daki siyasi belirsizliklerin yanı sıra savunma harcamalarındaki artış beklentisiyle kamu borcunun rekor seviyelere çıkabileceği tahmin ediliyor.
Avrupa'da derinliği en fazla olan Hollanda merkezli sanal doğal gaz ticaret noktası TTF'nin eylül vadeli kontratları da 65,9 dolarla mart ayından bu yana en yüksek seviyeyi gördü.
Almanya'da temmuz ayına ilişkin Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) aylık yüzde 1,1, yıllık yüzde 3 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Gelişmelerin ardından Fransa'da CAC 40 yüzde 0,57, Almanya'da DAX 40 yüzde 0,42 geriledi. İtalya'da FTSE MIB 30 yüzde 0,09, İngiltere'de FTSE 100 yüzde 0,04 yükseldi. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne negatif başladı.
Asya Piyasaları Karışık
Tahvil piyasalarındaki riskler ve jeopolitik belirsizlikler Asya piyasalarında da etkili oluyor.
Japonya'da temmuz ayına ilişkin enflasyon, enerji fiyatlarındaki artışın etkisiyle yüzde 1,9'a yükselerek aralık ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
Verinin ardından Japonya Merkez Bankasının (BoJ) eylül ayında faiz artıracağı yönündeki beklentiler güçlendi.
Japonya'da 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan artışla yüzde 2,87'ye çıktı.
Samsung Electronics'in 72 milyar dolarlık hissedar getirisi planı açıklayacağına ilişkin haberler sonrasında şirketin hisseleri yüzde 3,7 yükseldi.
Kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 yüzde 0,5 gerilerken, Güney Kore'de Kospi yüzde 0,7, Hong Kong'da Hang Seng yüzde 0,7 değer kazandı. Çin'de Şanghay bileşik endeksi ise yatay seyrediyor.
Borsa İstanbul Günü Düşüşle Tamamladı
Yurt içinde ise Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, dün satış ağırlıklı bir seyir izleyerek günü yüzde 0,43 değer kaybıyla 14.396,54 puandan tamamladı.
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat da akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,1 geriledi.
Dolar/TL dün günü önceki kapanışa göre yüzde 0,3 artışla 48,0460'tan tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın hemen üzerinde 48,0590'dan işlem görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde tüketici güven endeksi, reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranının, yurt dışında ise dünya genelinde açıklanacak imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI verilerinin takip edileceğini belirtti.
Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.300 ve 14.200 puan destek, 14.500 ve 14.600 puan direnç konumunda bulunuyor.
- 10.00: Türkiye, ağustos ayı tüketici güven endeksi
- 10.00: Türkiye, ağustos ayı reel kesim güven endeksi
- 10.00: Türkiye, ağustos ayı kapasite kullanım oranı
- 10.30: Almanya, ağustos ayı imalat sanayi/hizmet sektörü/bileşik PMI
- 11.00: Avro Bölgesi, ağustos ayı imalat sanayi/hizmet sektörü/bileşik PMI
- 11.30: İngiltere, ağustos ayı imalat sanayi/hizmet sektörü/bileşik PMI
- 16.45: ABD, ağustos ayı imalat sanayi/hizmet sektörü/bileşik PMI
- 17.00: Avro Bölgesi, ağustos ayı tüketici güven endeksi
